Roma, invierno de 1939: el papa Pío XI, está agonizando. Aunque el pontífice había denunciado, sin demasiada energía, al régimen nazi, en todo el mundo se despierta una gran expectación por conocer la actitud que tomará el Vaticano respecto al gobierno alemán cuando llegue el nuevo papa.
El Sicherheitsdienst, el servicio secreto nazi, está dispuesto a inclinar la balanza de la opinión vaticana a su favor en el cónclave; para ello dispone de una tonelada de oro en lingotes, incautada a los judíos. Por su parte, los sutiles y experimentados servicios de inteligencia vaticanos detectan la maniobra nazi y se disponen a desbaratarla, recurriendo a su rama más secreta y antigua, el Círculo Octogonus.
El Círculo entra en contacto con Nicola Storzi, un jesuita que ha pasado largo tiempo en Alemania, para que desenmascare a los impulsores y ejecutores del proyecto, así como a sus cómplices en Roma. Nicola, demasiado jove, demasiado inexperto, se verá arrastrado por unos acontecimientos que le desbordan y que sólo puede dominar son su férrea voluntad y sentido del deber....